1 tuần trước kia
2
Hôm thứ Hai, UBS đã sửa đổi lập trường của mình đối với Kingfisher Plc (KGF: LN) (OTC: KGFHY), nâng cổ phiếu từ xếp hạng 'Bán' lên 'Trung lập'. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho Kingfisher lên 3,40 bảng, tăng từ mục tiêu trước đó là 2,01 bảng. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng tăng trưởng doanh số và cải thiện lợi nhuận cho công ty cải thiện nhà, đặc biệt là ở thị trường Anh và Ba Lan.
Nhà phân tích của UBS lưu ý rằng Kingfisher có vị trí tốt để tận dụng sự phục hồi tiềm năng của thị trường nhà ở, được dự đoán sẽ hỗ trợ khiêm tốn trong năm tài chính 2026 cho cả Vương quốc Anh và Ba Lan. Sự nhiệt tình của nhà phân tích là do điều kiện thị trường yếu hiện tại ở Pháp và giá cổ phiếu của Kingfisher tăng đáng kể 35% trong ba tháng qua.
Theo UBS, doanh số bán hàng của Kingfisher dự kiến sẽ giảm trong năm tài chính 2025, tiếp theo là sự gia tăng trong năm tài chính 2026, phần lớn được thúc đẩy bởi sự phục hồi ở Anh và Ba Lan. Triển vọng này được hỗ trợ bởi sự cải thiện dự kiến trong các giao dịch nhà ở trong bối cảnh lãi suất giảm.
Kingfisher dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn, được hưởng lợi từ dịch vụ Thương mại / Thương mại điện tử mạnh mẽ, hợp nhất ngành và các chỉ số người tiêu dùng mạnh mẽ. Tuy nhiên, UBS dự đoán doanh số bán hàng năm không đổi ở Pháp cho năm tài chính 2026, với rủi ro giảm giá tiềm ẩn do chi tiêu của người tiêu dùng yếu hơn và áp lực cạnh tranh.
Về lợi nhuận, UBS dự báo lợi nhuận trước thuế (PBT) là 532 triệu bảng cho năm tài chính 2025. Họ dự đoán việc mở rộng biên lợi nhuận 40 điểm cơ bản trong năm tài chính 2026, được thúc đẩy bởi đòn bẩy bán hàng, các biện pháp tự lực và áp lực tiền lương thoải mái, dẫn đến PBT dự kiến là 600 triệu bảng.
Với những ước tính này phần lớn phù hợp với sự đồng thuận và cổ phiếu của Kingfisher giao dịch ở mức 14,6 lần tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn 12 tháng, cán cân rủi ro / phần thưởng được coi là trung lập.
UBS cho rằng hiệu suất được cải thiện ở Pháp và sự phục hồi nhanh hơn của thị trường Anh có thể thúc đẩy triển vọng tích cực hơn cho năm tài chính 2026 của Kingfisher.
Trong một tin tức gần đây khác, Kingfisher Plc đã báo cáo doanh thu nửa đầu năm tài chính 2025 là 6,76 tỷ bảng Anh, gần đáp ứng ước tính đồng thuận là 6,81 tỷ bảng Anh. Tuy nhiên, doanh số bán hàng tương tự của công ty đã không đạt được kỳ vọng, ở mức -2,4% so với dự đoán -2,0%.
CFRA đã hạ cấp cổ phiếu của Kingfisher từ Bán xuống Bán mạnh, với lý do lo ngại về tâm lý người tiêu dùng suy yếu chưa được giải thích ở Pháp. Mặc dù vậy, họ đã tăng mục tiêu giá lên 2,40 GBP từ 2,20 GBP, dựa trên sự cải thiện dự kiến về nhu cầu nhà ở của Vương quốc Anh.
Ngược lại, Deutsche Bank đã tăng mục tiêu giá cho Kingfisher từ £ 3,10 lên £ 3,50, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này tuân theo biên lợi nhuận và quản lý dòng tiền mạnh mẽ của Kingfisher, dẫn đến tăng lợi nhuận trước thuế (PBT) và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF).
Trong khi đó, Citi đã hạ cấp cổ phiếu của Kingfisher từ Mua xuống Trung lập, giữ mục tiêu giá ở mức 2,92 bảng Anh, do lo ngại về sự suy yếu dai dẳng trên thị trường Pháp và xu hướng tâm lý người tiêu dùng suy giảm ở Ba Lan. Những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn toàn diện về hiệu suất và tiềm năng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường gần đây của Kingfisher Plc (KGF: LN) (OTC: KGFHY) cung cấp một cái nhìn sắc thái về vị thế hiện tại của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Kingfisher có vốn hóa thị trường là 7,89 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 17,65, điều này cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao hơn khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này tiếp tục được lặp lại bởi tỷ lệ PEG là 2,53 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, cho thấy mức giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập.
Tuy nhiên, định giá của Kingfisher ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, một mẹo InvestingPro có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các doanh nghiệp tạo ra tiền mặt. Ngoài ra, công ty đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá 11,51% và lợi nhuận cao trong năm ngoái ở mức 62,52%, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào cổ phiếu của mình. Giá của công ty cũng đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 97,05% giá trị đỉnh.
Những hiểu biết này cho thấy rằng trong khi Kingfisher đang phải đối mặt với những thách thức ở một số thị trường nhất định, theo ghi nhận của UBS, lợi nhuận và vị thế dòng tiền mạnh mẽ của nó có thể hấp dẫn các nhà đầu tư. Để phân tích toàn diện hơn, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung, độc giả có thể khám phá bộ số liệu và thông tin chi tiết đầy đủ có sẵn trên nền tảng InvestingPro. Có 10 mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Kingfisher, cung cấp thông tin chi tiết hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Vietnamese (VN) ·