Scotiabank cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Liberty Global LiLAC trong báo cáo quý 2

Vào thứ Sáu, Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Liberty Global LiLAC (NASDAQ: LILAK), đưa nó xuống 9,40 đô la từ 10,20 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất ngành trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau một giai đoạn biến động đối với cổ phiếu của công ty, vốn đã trải qua sự sụt giảm sau kết quả quý II/2024 do sự phục hồi chậm hơn ở Puerto Rico so với dự đoán. Bất chấp thất bại này, cổ phiếu đã trải qua một đợt phục hồi đáng kể trong năm nay, với mức tăng 30%.

Nhà phân tích từ Scotiabank nhấn mạnh rằng lợi suất dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu (EFCF) của Liberty Global LiLAC hiện ở mức 13,0% tính theo USD, được coi là hấp dẫn. Tuy nhiên, chi phí tài trợ ở mức cao 8,9%.

Chênh lệch giữa lợi suất EFCF của công ty và chi phí tài trợ của nó cao hơn một chút so với mức trung bình trong ngành, với khoảng cách 408 điểm cơ bản (bp) so với mức trung bình của ngành là 337 bp. Sự khác biệt cận biên này không đủ để biện minh cho xếp hạng được cải thiện cho cổ phiếu.

Scotiabank cho rằng TIGO có thể là một lựa chọn thuận lợi hơn so với LiLAK trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng giá cổ phiếu của Liberty Global LiLAC giảm xuống dưới 8,50 đô la có thể mang lại cơ hội mua, đặc biệt nếu hiệu suất của Puerto Rico bắt đầu được cải thiện. Khuyến nghị vẫn trung lập với mục tiêu giá mới là 9,40 đô la, phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.

Trong một tin tức khác gần đây, Liberty Global LiLAC đã bị hạ cấp từ Mua xuống Trung lập vào năm Goldman Sachs, mặc dù cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 30% kể từ cuối tháng 5/2023. Việc hạ cấp theo sau những lo ngại của tổ chức tài chính về bối cảnh cạnh tranh ở Puerto Rico và tiềm năng tăng giá giảm sau đợt tăng giá cổ phiếu gần đây.

Mục tiêu giá 12 tháng mới đã được sửa đổi thành 10,50 đô la, cho thấy mức tăng trưởng khoảng 12%, phù hợp với mức trung bình của vùng phủ sóng Viễn thông, Truyền thông và Công nghệ Mỹ Latinh (TMT) của công ty.

Trong những diễn biến gần đây, Liberty Latin America (LLA) đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý II/2024. Công ty nhấn mạnh sự gia tăng thuê bao di động băng thông rộng và trả sau tốc độ cao, với việc bổ sung 62.000 trong nửa đầu năm nay. Điểm nổi bật về tài chính bao gồm OIBDA được điều chỉnh là 763 triệu đô la, với sự tăng trưởng đáng kể ở Panama và Costa Rica.

LLA cũng đã mua lại hơn 300 triệu đô la vốn chủ sở hữu và trái phiếu chuyển đổi như một phần của hoạt động mua lại của họ. Việc mua lại chiến lược và quan hệ đối tác đã được công bố, bao gồm sự kết hợp với Millicom ở Costa Rica và mua lại phổ tần và thuê bao từ DISH.

Bất chấp những thách thức ở Puerto Rico và những cơn bão gần đây, các nỗ lực phục hồi đang được tiến hành và Giám đốc điều hành Balan Nair dự báo tăng trưởng doanh thu tích cực cho năm 2025 nhờ đầu tư vào cơ sở hạ tầng mạng và trung tâm dữ liệu ở Panama, Costa Rica và Mexico.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi chúng tôi phân tích các điều chỉnh gần đây đối với mục tiêu giá của Liberty Global LiLAC của Scotiabank, điều quan trọng là phải xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Đáng chú ý, công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin từ ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty.

Hơn nữa, Liberty Global LiLAC tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu cho thấy 77.26% đáng kể trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Những tỷ suất lợi nhuận này là minh chứng cho khả năng duy trì lợi nhuận của công ty ở mức gộp bất chấp những thách thức rộng lớn hơn.

Tuy nhiên, các nhà phân tích không lạc quan về lợi nhuận của công ty trong ngắn hạn và công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với tỷ lệ P/E âm -22,8, cho thấy các nhà đầu tư hiện đang trả nhiều tiền hơn cho cổ phiếu so với thu nhập của nó. Tuy nhiên, mức tăng giá lớn 45,74% trong sáu tháng qua cho thấy thị trường đang phản ứng với nhiều hơn là chỉ thu nhập hiện tại, có khả năng bao gồm tăng trưởng trong tương lai hoặc các động thái chiến lược của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm hướng dẫn bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, cung cấp phân tích sâu hơn và cân nhắc chiến lược. Liberty Global LiLAC không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Những người quan tâm đến việc khám phá những sắc thái này hơn nữa có thể tìm thấy các mẹo bổ sung trên trang dành riêng của InvestingPro cho LILAK.

Điều đáng chú ý là vốn hóa thị trường của Liberty Global LiLAC đứng ở mức khoảng 7,66 tỷ USD, phản ánh quy mô và sự hiện diện trên thị trường của nó. Với ngày thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 6/11/2024, các nhà đầu tư sẽ thận trọng theo dõi các dấu hiệu quay đầu hoặc tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng. Các ước tính giá trị hợp lý hiện tại từ các nhà phân tích và InvestingPro cho thấy tiềm năng tăng giá, với mục tiêu lần lượt là 11,5 đô la và 10,12 đô la, so với giá đóng cửa trước đó là 9,58 đô la.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.