Exane BNP Paribas nâng hạng cổ phiếu Anglo American, trích dẫn triển vọng tái cấu trúc và tăng trưởng

3 nhiều tuần trước kia 6
)

Hôm thứ Sáu, Exane BNP Paribas đã tăng triển vọng cho gã khổng lồ khai thác mỏ Anglo American Plc (AAL: LN) (OTC: NGLOY), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Vượt trội. Công ty cũng nâng mục tiêu giá lên 29,00 GBP từ 24,00 GBP, báo hiệu một cái nhìn tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.

Việc nâng cấp diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng tái cấu trúc đáng kể trong Anglo American. Công ty, đã hoạt động hơn một thế kỷ, được thiết lập để hợp lý hóa hoạt động của mình và giảm sự phức tạp theo truyền thống đi kèm với mô hình kinh doanh của nó.

Trọng tâm của việc tái cấu trúc sẽ là biến Anglo American thành một công ty có trọng số nặng nề đối với đồng, dự kiến sẽ chiếm hơn 60% EBITDA chiếu lệ và quặng sắt.

Sự thay đổi chiến lược được dự đoán sẽ khiến Anglo American trở thành một ứng cử viên hấp dẫn hơn để mua lại, đó là kết quả mà công ty trước đây đã nhắm đến để tránh. Quá trình tái cấu trúc dự kiến sẽ theo nhiều giai đoạn và kéo dài trong vài năm.

Động thái lớn đầu tiên trong kế hoạch này có thể là bán tài sản than, trị giá khoảng 5 tỷ USD theo phân tích Sum-of-the-Parts (SoTP) của công ty. Thông báo bán tài sản than dự kiến sẽ diễn ra vào nửa cuối năm 2024, với mục tiêu hoàn thành vào nửa đầu năm 2025.

Nhà phân tích từ Exane BNP Paribas nhấn mạnh rằng trong khi việc tái cấu trúc sẽ không diễn ra ngay lập tức, động lực cho sự thay đổi hiện đang diễn ra. Sự chuyển đổi này được coi là một tích cực lâu dài đối với Anglo American, vì nó nhằm mục đích đơn giản hóa cấu trúc và tập trung vào các mặt hàng cốt lõi có nhu cầu thị trường mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, Anglo American Plc đã là chủ đề của những phát triển quan trọng. Công ty khai thác mỏ đã thấy sự nâng cấp từ Bernstein SocGen Group, với lý do tự tin vào khả năng của công ty để tiết kiệm chi phí đáng kể.

Ngược lại, UBS đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập, phần lớn là do kế hoạch tái cấu trúc của công ty. Đồng thời, CFRA duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu và tăng mục tiêu giá, phản ánh định giá dựa trên bội số EV / EBITDA là 5,5x.

Kế hoạch tái cấu trúc của công ty, bao gồm rút khỏi các lĩnh vực kim loại nhóm bạch kim, De Beers, than luyện kim và niken vào cuối năm 2025, dự kiến sẽ tiết kiệm chi phí đáng kể, dự kiến 800 triệu USD vào cuối năm 2025. Anglo American cũng xác nhận đã nhận được đề xuất tiếp quản sơ bộ và có điều kiện từ BHP Group Limited, công ty định giá công ty ở mức 31 tỷ bảng Anh.

Những phát triển này là một phần trong nỗ lực không ngừng của công ty nhằm hợp lý hóa hoạt động và nâng cao năng suất. Thị trường và các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ tiến trình của Anglo American khi thực hiện các sáng kiến chiến lược này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Đọc toàn bộ bài viết
@2024