2 nhiều tuần trước kia
5
Hôm thứ Sáu, PBF Energy Inc. (NYSE: PBF) đã bị Piper Sandler hạ xếp hạng cổ phiếu từ 'Trung lập' xuống 'Thiếu cân'. Công ty cũng hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty xuống 25,00 đô la từ 47,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh lo ngại về hoạt động tài chính trong tương lai của công ty.
Piper Sandler đã trích dẫn vị trí của PBF Energy là công ty vốn hóa vừa và nhỏ (SMID-cap) với đòn bẩy lọc dầu cao nhất là yếu tố chính trong phân tích của họ. Công ty dự báo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) tiềm năng giảm đáng kể cho năm 2025, ước tính giảm 47% so với ước tính hiện tại.
Ghi chú nghiên cứu cũng nhấn mạnh những lo ngại liên quan đến dòng tiền của PBF Energy. Mặc dù bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, Piper Sandler dự đoán công ty phải đối mặt với thâm hụt dòng tiền từ hoạt động (CFO) khoảng 446 triệu đô la vào năm 2025.
Thâm hụt này, bao gồm chi phí vốn và cổ tức, có thể thách thức khả năng thực hiện mua lại cổ phiếu có ý nghĩa của công ty trong năm đó trừ khi họ chọn giảm dự trữ tiền mặt xuống dưới mức mục tiêu 1 tỷ đô la.
Đánh giá của Piper Sandler phản ánh triển vọng thận trọng đối với sức khỏe tài chính và lợi nhuận của cổ đông PBF Energy trong trung hạn. Phân tích của công ty cho thấy công ty có thể phải đưa ra các quyết định tài chính chiến lược để duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ trong khi phải đối mặt với áp lực thu nhập tiềm năng.
Mục tiêu giá sửa đổi là 25,00 đô la thể hiện sự điều chỉnh đáng kể so với mục tiêu 47,00 đô la trước đó, cho thấy quan điểm giảm giá hơn về giá trị của cổ phiếu. Hiệu suất cổ phiếu của PBF Energy và tâm lý nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi những kỳ vọng sửa đổi này khi thị trường tiêu hóa những tác động của việc hạ cấp.
Trong các tin tức gần đây khác, quý II/2024 của PBF Energy được đánh dấu bằng một loạt thách thức, dẫn đến thu nhập thấp hơn. Công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược như chênh lệch vết nứt điều chỉnh RIN giảm, điều kiện thị trường không thuận lợi và các hoạt động bảo trì kéo dài.
Tuy nhiên, bất chấp những trở ngại này, PBF Energy vẫn duy trì số dư tiền mặt mạnh mẽ, nhằm giữ nó trong khoảng từ 1 tỷ đến 1,5 tỷ đô la và tiếp tục cam kết lợi nhuận của cổ đông.
Công ty có triển vọng tích cực về thị trường lọc dầu toàn cầu và có kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng từ đường ống Trans Mountain Expansion vào cuối năm nay. PBF Energy cũng dự đoán tăng trưởng nhu cầu trong nửa cuối năm nay và lạc quan về triển vọng trung và dài hạn cho hoạt động kinh doanh diesel tái tạo.
Trong khi sự suy yếu của thị trường châu Á ảnh hưởng đến Bờ Tây, PBF Energy vẫn hy vọng về những cải thiện trong tương lai. Các tài sản ở Bờ Đông của công ty có vị trí tốt để giải quyết thâm hụt nguồn cung, trong khi các tài sản ở Bờ Tây vẫn nằm trong phần tư hàng đầu.
Mặc dù mất 100 triệu đô la cơ hội lợi nhuận do sự quay vòng kéo dài tại Del City và Toledo, và khoản lỗ thêm 50 triệu đô la do điều kiện thị trường suy yếu, PBF Energy vẫn tập trung vào giá trị dài hạn.
Đây là những phát triển gần đây trong hành trình của PBF Energy giữa môi trường thị trường đầy thách thức. Công ty đang điều hướng qua những cơn gió ngược hiện tại với vị thế tiền mặt mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào việc giải quyết thâm hụt nguồn cung khu vực và tăng sản lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Piper Sandler bị hạ cấp gần đây, một cái nhìn sâu hơn về PBF Energy Inc. thông qua dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp một cái nhìn rộng hơn về định giá và sức khỏe tài chính của công ty. Theo InvestingPro, PBF Energy có vốn hóa thị trường là 4 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 5,21, thấp hơn tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024, ở mức 4,82. Bất chấp những lo ngại của thị trường, ban lãnh đạo công ty đã chủ động tham gia mua lại cổ phiếu, đây là một dấu hiệu tích cực cho giá trị cổ đông. Ngoài ra, công ty tự hào có lợi suất cổ đông cao, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đáng chú ý là PBF Energy dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng đã tích cực trong mười hai tháng qua. Công ty cũng hoạt động với mức nợ vừa phải và đã chứng minh rằng tài sản lưu động của mình vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính. Hơn nữa, dòng tiền của PBF Energy đủ mạnh để trang trải đủ các khoản thanh toán lãi, một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá khả năng phục hồi tài chính của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn đi sâu vào các khía cạnh như tỷ suất lợi nhuận gộp của PBF Energy, bội số định giá doanh thu và hiệu suất giá cổ phiếu trong sáu tháng qua. Bằng cách truy cập những hiểu biết này trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể trang bị cho mình sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của PBF Energy.
Cũng cần lưu ý rằng cổ phiếu của PBF Energy đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong sáu tháng qua, như được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá sáu tháng là -41,45%. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức của công ty theo dữ liệu mới nhất ở mức 3,01%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Với ước tính giá trị hợp lý của các nhà phân tích ở mức 43,5 đô la và giá trị hợp lý của InvestingPro ở mức 33,86 đô la, dường như có sự khác biệt trong quan điểm định giá mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét.
Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo bổ sung để hỗ trợ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt liên quan đến PBF Energy. Truy cập InvestingPro để tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số của công ty và truy cập danh sách đầy đủ các mẹo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Vietnamese (VN) ·